O filme conta a história do velho e simpático Kris Kringle (Edmund Gwenn), que é contratado para trabalhar como Papai Noel na loja Marcy`s. Kris começa a ter problemas com sua chefe, Doris Walker (Maureen O`Hara), quando ela descobre que ele afirma ser o verdadeiro Papai Noel. A dona da loja submete o bom velhinho a exames que atestam que ele é insano. Mas, a filha de Doris, Susan (Natalie Wood), acredita que Kris é realmente o Papai Noel, o que a faz compreender o verdadeiro significado do Natal.
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